A Afya, ecossistema focado em educação em saúde e tecnologia médica, e a Yduqs, controladora da Estácio e do Ibmec, oficializaram na noite de 4ªfeira (23.set.2026) um acordo estratégico de fusão. A operação, que visa consolidar a atuação das companhias no mercado educacional brasileiro, ainda aguarda o crivo de órgãos reguladores, incluindo o Cade, com expectativa de conclusão em até 12 meses.
Pelo desenho do negócio, a Afya será incorporada pela Yduqs, resultando na extinção da primeira como entidade independente. A nova estrutura acionária prevê que os atuais sócios da Afya detenham 69% da companhia combinada, enquanto os acionistas da Yduqs ficarão com 31%. A empresa resultante manterá sua listagem no Novo Mercado da B3.
Impacto financeiro e projeção de sinergias
As companhias estimam que a união gere entre R$ 2 bilhões e R$ 2,2 bilhões em sinergias operacionais. A expectativa é que cerca de 80% desse potencial seja capturado já nos 3 primeiros anos após a finalização da transação.
Dados da Elos Ayta Consultoria, baseados em balanços de junho de 2026, indicam que a soma simples das operações resultaria em R$ 4,89 bilhões em receitas e R$ 3,26 bilhões em Ebitda. A dívida bruta somada alcançaria R$ 8,46 bilhões, com uma dívida líquida estimada em R$ 6,73 bilhões.
Expansão do portfólio premium e presença nacional
A fusão altera significativamente o perfil de receitas da Yduqs, elevando a participação dos negócios premium — como o Idomed e o Ibmec — de 32% para 55% do total. A nova gigante contará com uma base de 1,6 milhão de estudantes, sendo 38.000 matriculados especificamente em cursos de medicina, distribuídos em 176 campi por 26 estados brasileiros.
Além do ensino superior, a estratégia foca na ampliação de soluções digitais e educação continuada. A integração de ferramentas como o Whitebook, plataforma de apoio à decisão clínica da Afya, reforça a intenção de dominar o segmento de tecnologia aplicada à prática médica.
Estrutura de governança e comando
A gestão da nova companhia será liderada por Virgilio Gibbon, atual CEO da Afya, que assumirá o comando geral. A divisão de ensino superior, excluindo a área de medicina, ficará sob responsabilidade do atual CEO da Yduqs. O conselho de administração será presidido por Kay Krafft, da Bertelsmann Education.
A composição acionária terá o grupo alemão Bertelsmann como principal controlador, com 47,3% do capital. Outros acionistas relevantes incluem a família Esteves (7,6%), a Advent (5,3%) e a família Zaher (4,8%). O acordo prevê ainda o pagamento de pelo menos R$ 750 milhões em dividendos, condicionado ao cumprimento de metas contratuais.
Fonte: poder360.com.br
